Os Cinco – Júlio, David, Ana, Zé e o fiel cão Tim – embarcam em uma aventura inesquecível ao decidirem acompanhar um circo itinerante. Com duas "roulottes" emprestadas, eles montam acampamento às margens do Lago Merran, prontos para dias de diversão e mistério. Rapidamente, fazem amizade com o jovem Dino e o carismático chimpanzé Pongo, mergulhando no fascinante mundo circense.

Contudo, nem tudo é magia sob a lona. Figuras sombrias como Lou, o acrobata, e o palhaço Tigre Dan veem a presença dos amigos como um incômodo. Os Cinco logo percebem que há algo de errado nos bastidores, e o que parecia ser uma simples férias se transforma em um emocionante desafio. Eles precisarão de toda a sua coragem e inteligência para desvendar os segredos do circo e garantir a segurança de seus novos amigos.

Uma história cativante que celebra a amizade, a lealdade e a emoção de desvendar mistérios, perfeita para jovens leitores que amam uma boa aventura.